كتب - محمود جمال تفاعلت أسهم التجاري القطري مع تراجع ارباح البنك في الربع الرابع من 2013 حيث تراجعت أسهم البنك بنسبة 4 % في الجلستين الماضيتين الى70 ريال وهو أقل مستوى في شهرين .
وتزامن هذا الأداء السلبي مع تسجيل البنك لأرباح ربعية بلغت300 مليون ريال بانخفاض 33% وذلك نتيجة ارتفاع كبير في مخصصات الديون المتعثرة حيث خالفت تلك الأرباح توقعات المحللين والتي قدرتها عند422.3 مليون ريال بحسب توقعاتهم .
وكشفت النتائج المالية للبنك التجاري القطري في الفترة من سبتمبر وحتى ديسمبر 2013 ، عن تحقيق أرباح بلغت نحو 299.70 مليون دينار مقارنة بـ 447.28 مليون دينار أرباح البنك بنهاية الربع الرابع في 2012.
وقال محللون بأن هذا التراجع نتيجة جاء من الارتفاع الكبير الذي حدث في بند مخصصات الديون المتعثرة حيث جنب البنك 714 مليون ريال لمواجهة الديون المعدومة بزيادة 300% عن المبلغ الذى خصصه عام 2012 للديون المعدومة.
واضافوا أيضا بأن هذه الأرباح تقلصت نتيجة توسع البنك في تركيا والذى أدى إلى زيادة قدرها 40% من إجمالي تكاليف التشغيل العام الماضي.
ويشار الى أن محللون توقعوا لـ "بلومبرج" أن يسجل البنك أرباحا 422.3 مليون ريال بنهاية الربع الرابع 2013.
وعلى المستوى السنوي تراجعت أيضا أرباح البنك التجاري القطري 20% خلال العام الماضي لتصل إلى 1.6 مليار ريال- 439 مليون دولار مقارنة بـ 2.01 مليار ريال .
و كان المحللون توقعوا ارتفاع الأرباح السنوية للبنك إلى 1.76 مليار ريال في 2013 تباين الآراء حيال أداء أسهم "التجاري" خلال الفترة القادمة أختلف المحللون في حديث خاص لــ«مباشر» حيال أداء أسهم بنك التجاري القطري فمنهم من يري انه لازالت أسهم البنك تمثل فرصة جيدة للشراء على الرغم من تراجع الأرباح السنوية .
مشيرين بأن هناك إقبالا من قبل المستثمرين على السهم بدليل أحجام التداول الملفتة التي شهدها السهم بتعاملات أمس.
بينما ذهب نصح آخر بالابتعاد عن الاستثمار في السهم في الوقت الحالي ومراقبته .
وقال ماجد عصام المحلل الفني بـ مباشر للخدمات المالية ان الهبوط الحاد الذى شهده السهم خلال أخر جلساته والذى عكس عدم توقع المستثمرين بالنتائج المعلنة قد يمثل فرصة جيدة للدخول .
وتوقع "عصام" أن يتحسن اداء السهم على المدى المتوسط وطويل الأجل مستهدفاً مستوى 76 ثم 85 ريال قطرى.
مؤكدا بأن السهم مادام لم يعلن تخليه عن مستوى الـ 70 ريال الى الأن فهو فرصة جيدة للاستثمار والدخول.
مشيرا بأن السهم شهد خلال جلسة الأمس تداولات ملفتة تؤكد على انه محل اهتمام محافظ استثمارية .
واختلف معهم فى الراي إبراهيم الفيلكاوي، المستشار الاقتصادي والمحلل الفني بمركز الدراسات المتقدمة والتدريب حيث قال لـ"مباشر" بان الحالة الإيجابية لن تعود للسهم الا بعد عودته فوق مستوى الـ 71 ريال .
وأشار الى أن المقاومة المستهدفة بعد اختراق 71 هي 73 ريال واختراقها يعني إشارة دخول .
وأضاف ان البنك وصل الى مقاومة المتوسط المتحرك عند ٧٣ ريال ولم يستطع اختراقها وقد هبط ليكسر دعوماته اليومية والأسبوعية عند المستوى ٧١ ريال .
وفي حالة الاغلاق ادنى من هذا المستوى فان السهم يؤكد اشارة الخروج منه وذلك لاستهدافه مستوى ٦٨ و ٦٦ ريال .
واختتم "الفيلكاوي" حديثه بأنه ينصح بالابتعاد عن السهم ومراقبة الحركة على الدعومات والمقاومات المرفقه حتى العودة للإيجابية مره اخرى .
وحدد التقرير الأخير الذي أصدرته وحدة الأبحاث ببنك الكويت الوطني القيمة العادلة لسهم "التجاري القطري" عند مستوى 73.90 ريال مقارنة بالإغلاق الأحد عند 72.90 ريال بفارق ريالا واحدا .
كما حدد التقرير الأخير الذي أصدرته وحدة الأبحاث ببنك قطر الوطني السعر المستهدف لـسهم البنك عند مستوى 87.59 ريال .
مؤشرات مالية وخلال 2013 ارتفع اجمالي موجودات البنك بنسبة 41% حيث بلغت 113 مليار ريال مقارنة بـ 80 مليار ريال . ويشمل إجمالي الأصول بحسب البيانات الرسمية من البنك نحو 19 مليار ريال قطري من "ايه بنك". وقد ساهم في نمو الميزانية العمومية حجم الإقراض للعملاء الذي بلغ 18 مليار ريال قطري وارتفاع الأرصدة لدى البنوك المركزية وغيرها من المؤسسات المالية بقيمة 9 مليار ريال قطري بالإضافة إلى زيادة بقيمة 3.5 مليار ريال قطري في الاستثمارات المالية.
كما قفزت ودائع عملاء البنك الى 63.4 مليار ريال مقارنة بـ 41.4 مليار ريال مسجلا نسبة ارتفاع بلغت 53%. ويعود هذا الارتفاع في الودائع بشكل أساسي إلى ارتفاع مستوى الطلب وأرصدة التوفير وإضافة مبلغ 8,1 مليار ريال قطري من "ايه بنك". ويعزز ذلك استراتيجيتنا لضمان التنوع المستمر في قاعدة التمويل لدينا والتركيز على تنمية التمويل ذات الكلفة المنخفضة.
وسجلت قروض البنك بنهاية العام الماضي ارتفاعا بلغت نسبته 38% حيث بلغت 66.9 مليار ريال مقارنة بـ 48.6 مليار ريال . وتحقق هذا النمو في الإقراض عام 2013، بشكل أساسي، في قطاع الخدمات والقطاع العقاري. وتمت إضافة القروض والسلف لعملاء "ايه بنك" وقدرها 11.5 مليار ريال قطري كما في 31 ديسمبر 2013.
وارتفع صافي الايرادات التشغيلية للبنك بنهاية العام الماضي بنسبة 15% ليصل إلى 3.43 مليار ريال بالمقارنة مع 2.98 مليار ريال في 2012.
وارتفع صافي ايرادات الفوائد بنسبة 17% ليصل إلى 2.188 مليار ريال قطري للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 بالمقارنة مع 2012، ما يعكس نمواً ملحوظاً في أنشطة الإقراض وبالأخص في القطاع العقاري وقطاع الخدمات. وقد ساهم "ايه بنك" بمبلغ وقدره 312 مليون ريال قطري، أي ما يوازي 14% من مجموع صافي ايرادات الفوائد. بقي صافي هامش الفائدة مستقراً بالمقارنة مع الربع الثالث من العام 2013 بنسبة بلغت 2.57%.
كما سجلت الإيرادات غير المتأتية من الفوائد ارتفاعا بنسبة 11% لتصل إلى 1.26 مليار ريال في 2013 مقابل 1.11 مليار ريال في 2012 مع مساهمة "ايه بنك" بمبلغ 133 مليون ريال قطري. ويعود هذا الارتفاع العام في الايرادات غير المتأتية من الفوائد إلى ارتفاع ايرادات الرسوم والعمولات وارتفاع ايرادات النقد الأجنبي بالإضافة إلى الانخفاض في الايرادات الناتجة عن الأوراق المالية الاستثمارية.
وارتفع إجمالي المصاريف التشغيلية بنسبة 40% ليصل إلى 1,437 مليار ريال قطري في عام 2013 بالمقارنة مع 1.028 مليار ريال قطري عام 2012. دون احتساب المصاريف المتعلقة بـ "ايه بنك"، ارتفعت المصاريف بنسبة 11.2% خلال العام بالمقارنة مع 2012 إذ استمر البنك التجاري بالاستثمار في موظفيه وبنيته التحتية. ويشمل مجموع المصاريف التشغيلية الذي تم الإبلاغ عنه المصاريف المتعلقة بـ "ايه بنك" بقيمة 294 مليون ريال قطري بعد دمجه ضمن المجموعة بالإضافة إلى التكاليف المرتبطة بالاستحواذ على "ايه بنك" وقدرها 49 مليون ريال قطري.
وارتفع صافي مخصصات البنك مقابل الخسائر الناتجة عن التدني في القيمة إلى 714 مليون ريال قطري في 2013 بالمقارنة مع 202 مليون ريال قطري عام 2012 وهو يشمل مخصصات بقيمة 604 مليون ريال قطري مقابل القروض والسلف و110 مليون ريال قطري مقابل استثمارات مالية. على الرغم من ارتفاع نسبة القروض المتعثرة بشكل بسيط لتصل إلى 3.6% في ديسمبر 2013 بالمقارنة مع 3.3% كما في 30 سبتمبر 2013، ارتفعت نسبة التغطية لتصل إلى 54% في ديسمبر 2013 بالمقارنة مع 48% في سبتمبر 2013.
وارتفعت قيمة المخصصات مقابل الانخفاض في قيمة محفظة البنك الاستثمارية إلى 110 مليون ريال قطري للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 بالمقارنة مع 62 مليون ريال قطري عام 2012. ويعكس ذلك انخفاضا عاماً في تقييمات بعض الأسهم العادية في الأسواق الناشئة وتقلب سعر العملة.
بالإضافة إلى ذلك، يخصص البنك احتياطي لمخاطر الإقراض كجزء من حقوق المساهمين. وفي 31 ديسمبر 2013، بلغ احتياطي المخاطر 1.316 مليار ريال قطري بالمقارنة مع الحد الأدنى بنسبة 2.5% (بالمقارنة مع 2% كما في نهاية العام 2012) والمحدد من قبل مصرف قطر المركزي في نهاية العام 2013.
إشادة بالاستحواذ على "ايه بنك" التركي و"العربي المتحد" و"الوطني العماني" قال عبدالله بن خليفه العطية، رئيس مجلس إدارة البنك التجاري: "قمنا خلال العام المنصرم بالاستثمار في الاستراتيجية الدولية للبنك من خلال الاستحواذ على "ايه بنك" في تركيا. ونحن نسعى الآن إلى تطوير "ايه بنك" ليصبح أحد البنوك الرائدة في السوق التركية. وستساهم عملية الاستحواذ على "ايه بنك" في تعزيز مركز البنك التجاري والبنوك الزميلة في الإمارات العربية المتحدة وسلطنة عمان للاستفادة من الأعمال التجارية والتدفقات الاستثمارية المتزايدة بين تركيا ودول مجلس التعاون الخليجي.
وأكد أندرو ستيفنز، الرئيس التنفيذي للبنك التجاري : "إن الاستثمارات والقرارات الاستراتيجية التي اتخذنها البنك خلال 2013 تعزز مركزه وتمكنه من مواصلة النمو على المدى الطويل لتحقيق مصلحة المساهمين والعملاء. حيث واصلنا تنويع تدفقات الدخل لدينا ضمن أسواق تتمتع بإمكانيات نمو طويلة الأجل من خلال الاستحواذ على "ايه بنك" التركي في شهر يوليو من العام الماضي، ما يعكس النجاح الذي حققناه من خلال استثماراتنا في البنكين الزميلين، البنك العربي المتحد والبنك الوطني العماني، واللذين حققا مستوى عال من الايرادات خلال العام. ونحن نعمل بشكل وثيق مع الفريق الإداري في "ايه بنك" من خلال تزويدهم بأفضل الممارسات التي يعتمدها البنك التجاري بهدف تطوير "ايه بنك" ليصبح بنكاً رائداً في السوق التركية. ويمكن للبنك التجاري و"ايه بنك" والبنك العربي المتحد والبنك الوطني العماني الآن أن تتوقع الحصول على حصة أكبر في التدفقات التجارية والاستثمارية المتنامية بين دول مجلس التعاون الخليجي وتركيا.
الرئيسية
البوابة
موضوع: تقرير _ تراجع أرباح "التجاري" القطري يدفع السهم للهبوط وتوصيات بالشراء 
الثلاثاء فبراير 11, 2014 5:21 pm
